Depozitní produkty
• cizí zdroje, banka je v pozici dlužníka, klient je věřitel, banka si od něj půjčuje peníze
Úročení depozitních produktů
• úroková sazba – relativní míra úroku, vyjadřována v procentech na roční bázi (p.a.),
• způsoby úroční:
o fixní (pevné) se dále dělí:
konstantní – nemění se
progresivní – úrokové sazby jsou pevně předem dány, úroková sazby se
zvyšuje, ale zvyšování je pevně a předem dohodnuto
degresivní – úroková sazby se postupně snižuje, dle dohodnutí ve smlouvě
o pohyblivé – vazba na určitou referenční úrokovou sazbu s :
nepravidelným přizpůsobováním
pravidelným přizpůsobováním
• způsob úročení:
o fixní – úroková sazba je fixní po celou dobu, uvedena ve smlouvě (konstantní –
stanovena jedna ur. sazba, progresivní – stanoveny pevné sazby, postupně se zvyšuje
podle předem daného schématu, degresivní – ur. sazba se postupně snižuje),
o pohyblivé (vazba na určitou referenční úrokovou sazbu s nepravidelným či
pravidelným přizpůsobováním – bereme to k určitému datu a přičteme zhodnocení
nebo znehodnocení, sazba se mění během splatnosti)
pravidelné přizpůsobení – úroková sazba se mění v pravidelných intervalech a
přizpůsobuje se výši referenční sazby (zpravidla PRIBOR) platné na počátku
sjednaného rokového období
nepravidelné přizpůsobení – ke změně úrokové sazby dochází současně se
změnou referenční sazby, kopírovala by PRIBOR. Změna referenční sazby
musí být vyhlášena bankou a stanovena na základě nějakých kritérií.
Princip pohyblivého úročení ve vazbě na referenční sazbu PRIBOR
1 / 8
PBAN 8. Přednáška
• úrok z produktu = PRIBOR + 2 %, interval přizpůsobení = 6 měsíců (sazba se vždy navýší o
2%) … viz obrázek
• Úroková sazba se mění v pravidelných intervalech a přizpůsobuje se výši referenční
sazby, platné na začátku sjednaného úrokového období. Zpravidla referenční sazba je sazba
PRIBOR (= průměrná mezibankovní úroková sazba)
Struktura depozitních produktů (3 základní skupiny)
Jednotlivé formy nepozitivních produktů se mohou lišit a zde jsou ty nejdůležitější:
• přijímání vkladů,
• emise dluhových cenných papírů,
• přijímání úvěrů.
• Rozdíly v charakteristice depozitních produktů:
o Právní úprava
o Způsob stanovení a výše úroků a jejich zdanění
o Výše rizika spojená s daným produktem
o Regulační pravidla
o Likvidita a sekundární obchodovatelnost
o Povinnost vytvářet povinné minimální rezervy,
o Využití získaných zdrojů bankou
Základní členění depozitních bankovních produktů
Struktura vkladů
• členění z různých hledisek
• členění podle právního hlediska:
• vklady na běžných účtech – upraveny podle obchodního zákoníku
• vklady na vkladových účtech – Obchodní zákoník
• vklady na vkladních listech – občanský zák.
2 / 8
PBAN 8. Přednáška
• vkladní knížky – občanský zákoník
• jiné formy vkladů,
• vklady v rámci stavebního spoření – zákon o stavebním spoření
• dle splatnosti (netermínované – není časově omezeno, krátkodobé, střednědobé, dlouhodobé)
Struktura dluhových cenných papírů
Řídí se zákonem o cenných papírech
• bankovní dluhopisy (obligace) jsou vydávány ve velkých emisích za jednotných podmínek a
mají středně dobou až dlouho dobou splatnost, emitované bankami, zákon o CP a dluhopisech
• hypoteční zástavní listy – zvláštní druhy, vydávají pouze banky, které mají speciální licenci a
zdroje, které z nich plynou, může banka použít pouze na hypoteční úvěry
• depozitní směnky – vlastní směnky, vystavované bankou ve prospěch klienta a pro banka
musí tuto směnku proplatit v době splatnosti
• podřízené dluhopisy – stanovují režim splácení jiným závazkům banky (obsahují určitou
klauzuli)
Struktura přijatých úvěrů (moc se tomu nevěnovala na přednášce)
• mají individuální povahu, slouží bance k příjmení zdrojů od klientů, nejedná se o produkto pro
širokou klientelu
úvěry přijaté v repo obchodech
podřízené úvěry, smluvně sjednána klauzule o podřízenosti, úhrada dluhu až po uspokojení
všech věřitelů
ostatní formy přijatých úvěrů.
Vklady na běžných účtech
• klient má možnost disponovat s vkladem bez jakéhokoliv omezení, sankce za předčasné
vypovědění
• řídí se Obchodním zákoníkem
• slouží klientům bank především k likvidnímu uložení dočasně volných prostředků a provádění
bezhotovostního platebního styku,
• ze zůstatku BÚ platí banka majiteli účtu úrok.
• malé úroky, musí být smlouva
Vklady na vkladových účtech
• primárně slouží k dočasnému uložení volných prostředků s cílem dosažení úrokového výnosu,
• druhy:
o netermínované vklady – lze v jejich rámci používat šeky
o jednorázové vklady na pevnou lhůtu = termínované vklady – vklady sjednané na
předem stanovenou pevnou lhůtu (1týden – několik let), u termínovaného vkladu se
nemění výše částky
o postupné vklady na pevnou lhůtu (tzv. spořící účty) – je to série pravidelných
vkladů, posupně vkládáme, lhůta splatnosti se snižuje podle toho jak dlouho spoříme,
nazýváno spořící účty
o vklady s pevnou splatností –
3 / 8
PBAN 8. Přednáška
o jednorázové vklady s výpovědní lhůtou, čím delší výpovědní lhůta tím víc
dostaneme, jsou to tedy jednorázové vklady a je sjednána výpovědní lhůta a není
domluvena konečná splatnost. Záleží, kdy klient podá výpověď. Čím je delší
výpovědní lhůta tím je vyšší úročení.
o postupné vklady s výpovědní lhůtou – je sjednána výpovědní lhůta a k počátečnímu
vkladu můžeme přidávat další vklady
spořící fáze – pravidelné vklady, tvá po stanovenou dobu, nejsou klientovi
vypláceny po tuto dobu žádné úroky,
fáze výběrová – postupné vyplácení vkladů podle předem sjednaného plánu
• používá se pro důchodové zajištění, zabezpečení, označujíc se jako bankovní renta
• musí být smlouva, musí být sjednána měna, splatnost 1 týden až několik let
Vklady na vkladních knížkách
• vklady slouží k dlouhodobějšímu uložení prostředků klienta, přičemž dispozice s vkladem je
možná pouze proti předložení vkladní knížky,
• právní úprava těchto knížek je z Občanského zákoníku a v současnosti jsou vkladní knížky už
jen na jméno
• kladní knížky jsou docela likvidní
• v současné době vystavovány pouze na jméno, (dříve to bylo i na doručitele – zrušeno
z důvodku praní špinavých peněz)
• druhy:
o obyčejné vkladní knížky, z vkladů plynou sjednané úroky, určité výhody, jsou zpravidla
o výherní vkladní knížky. výnos v podobě možné výhry nebo prémie, pravidelně slosovány
• vinkulace vkladů – omezíme právo disponovat s penězi, třeba že ji dáme na heslo
Výhody vkladních knížek
• relativně likvidní,
• dle potřeby lze měnit zůstatek (vybírat nebo ukládat),
• velké možnosti přizpůsobení podle požadavků,
• tradice, straší občané,
• pro banky představují důležitý zdroj refinancování.
s výpovědní lhůtou a vklady lze vybrat.
v určitých intervalech
Postup při umořování vkladní knížky
4 / 8
PBAN 8. Přednáška
Vklady v rámci stavebního spoření (s.s.)
• nutno jej chápat komplexněji (přijímání vkladů od účastníků s.s., poskytování úvěrů s.s.,
poskytování státní podpory FO),
• Účastníci s.s. po jistou dobu spoří a následně získávají nejen zpět své zúročené úspory,ale při
splnění určitých podmínek i nárok na poskytnutí účelového s.s.
• podmínky s.s. jsou pevně stanoveny při uzavření smlouvy a nelze je v průběhu měnit,
• průběh: spoření, přidělení úvěru, splácení úvěru.
• Řídí se Zákonem o stavebním spoření
Státní podpora stavebního spoření
• příspěvek k naspořeným vkladům (v současnosti max. 3.000 → 15% z roční naspořené částky
– z 20.000; do roku 2003 byl příspěvek 25% – 4.500 ročně; zpravidla se uzavírá na 5 let),
• osvobození úroků od daně z příjmu,
• možnost odečíst ze základu daně z příjmů.
5 / 8
PBAN 8. Přednáška
Výhody stavebního spoření
• využití stavebního spoření pouze jako výhodného uložení peněz → přesně známe výnos
• spoření pro získání čerpání relativně výhodného úvěru
Bankovní dluhové cenné papíry
• nevztahuje se na ně zákonné pojištění vkladů (vyšší riziko pro klienta, banky neplatí z těchto
zdrojů příspěvek do pojištění vkladů),
• dvě varianty bankovních dluhových cenných papírů:
o dluhopisy – veškeré dluhopisy, na které se vztahuje zákon o dluhopisech, patří sem
o depozitní (depotní) směnky – banka je vydává proti uložení finančních prostředků klienta.
Bankovní dluhopisy
• zastupitelný cenný papír, s nímž je spojeno právo na splacení dlužné částky a povinnost banky
jako emitenta toto právo uspokojit, a řídí se zákonem o cenných papírech a dluhopisech,
• listinná či zaknihovaná podoba,
• zák. č. 591/1992 Sb., o cenných papírech,
• banka může vydat dluhopis, pokud Dohled nad finančním trhem schválí emisní podmínky
dluhopisů tzn. ČNB
• splatnost: jednorázová k určitému datu či ve splátkách,
• převoditelnost: na doručitele (doručením), na jméno (záleží na formě ne/převoditelné).
Výhody pro klienty:
o vyšší nominální úroková sazba (dluhopisy nepatří do povinného pojištění vkladů – proto
o relativně hodně likvidní
o u banky nemusí být otevřený účet
Nevýhody pro klienty:
o nevztahuje se na ně povinné pojištění vkladu
Výhody pro banku:
o banka získává finanční zdroje na předem stanovenou dobu
o nižší náklady (není potřeba, aby u nich měl klient účet …)
Hypoteční zástavní listy
• zvláštní druh bankovních dluhopisů, které mohou emitovat jen banky se speciální licencí,
• takto získané zdroje může banka použít výhradně k financování hypotečních úvěrů,
• výhody: méně rizikové (nižší výnos), dobře sekundárně obchodovatelné, úrokový výnos
nepodléhá dani z příjmu.
• odlišnost oproti dluhopisům → takto získané zdroje může banka použít výhradně
k financování hypotečních úvěrů
• v ČR blokový systém HZL
• HZL mohou být vystaveny do 70% hodnoty nemovitosti (= zástavy) – zástavou je vždy
nemovitost
Depozitní směnky a jejich charakteristika
hypoteční zástavní listy a podřízené dluhopisy
je banky takto zvýhodňují)
6 / 8
PBAN 8. Přednáška
• Podléhají Z8konu směnečnému a šekovému
• banka vystavuje ve prospěch klienta vlastní směnku a zavazuje se tak, vyplatit oprávněnému
majiteli směnky v době její splatnosti směnečnou částku,
• výhody: vyšší výnos než u jiných depozitních produktů, možnost použít směnku před její
splatností,
• nevýhody: nevztahuje se na ně zákonné pojištění vkladů
• mohou mít splatnost na viděnou, ale spíš ne dříve než …, ne později než … ;splatnost 7 dní až
1 rok
• můžeme ji prodat, ale za nižší cenu, než je její hodnota
Pojištění vkladů
• záruka určitého fondu, že klient bude, v případě neschopnosti banky, odškodněn dle
stanovených pravidel z tohoto fondu,
• funkce: zabránit „runu“ na banku, ochrana vkladů, povinné pojištění, dobrovolné pojištění,
• dopad na banky: zvyšuje náklady banky, pojištěné produkty jsou méně rizikové → méně
úročeny,
• nevýhody: vyšší morální hazard, dostatečně neochraňuje před runem na banku
Pojištění vkladů v ČR
• veškeré pohledávky z vkladů včetně úroků vedených v Kč či cizích měnách,
• Fond pojištění vkladů vytváří finanční rezervy z příspěvků bank a poboček zahraničních
bank, které jsou použity pro výplatu vkladů v případě krachu některé banky z důvodu její
nesolventnosti,
• povinně pro všechny banky a pobočky zahraničních bank,
• pojištěno není: směnky, cenné papíry, pohledávky
• funkce:
o preventivní pro banky (snižuje riziko panických výběrů vkladů z bank veřejností, jestliže
o sanační pro vkladatele,
• ve výši 100 % tohoto objemu, maximálně však do výše ekvivalentu 50 tisíc EUR pro jednoho
vkladatele u jedné banky.
• příspěvky od bank:
se rozšíří negativní informace o finanční situaci banky)
o 0,1% z průměru objemu pojištěných pohledávek a vkladů za předchozí rok (včetně
úroků)
o 0.05% z průměru objemu pojištěných pohledávek a vkladů za předchozí rok (včetně
úroků) pro stavební spořitelny
Náhrady vyplacené z Fondu pojištění vkladů do 2003
7 / 8