Depozitní produkty
Depozitní produkty
Objevují se v pasivech banky. Banky se v rámci depozitních produktů dostávají do pozice
dlužníka, klient vystupuje jako věřitel. Banky tímto získávají finanční prostředky.
Úročení depozitních produktů
• Úroková sazba – relativní míra úroku, vyjadřovaná v procentech na roční bázi (p.a.)
• Způsob úročení
o Fixní – banka ani klient nemohou jednostranně měnit úrokovou sazbu
– Progresivní – pevně předem dány úrokové sazby, které se v průběhu času zvyšují
– Degresivní – pevně předem dány úrokové sazby, které se v průběhu času snižují
– Konstantní – úročení se nemění
• Pohyblivé – vazba na určitou referenční úrokovou sazbu (prime rate)
o S nepravidelným přizpůsobováním – Ke změně úrokové sazby dochází současně se
změnou referenční sazby, na kterou je vázána změna referenční sazby. Musí být založena
na objektivních kritériích (nezávislá na vůli banky – např. finanční krize, propad na trhu
aj.) a stanovena rozhodnutím banky
o S pravidelným přizpůsobováním – Úroková sazba se mění v pravidelných intervalech a
přizpůsobuje se výši referenční sazby platné na počátku sjednaného úrokového období.
Referenční sazbou je obvykle průměrná mezibankovní úroková sazba (PRIBOR).
Princip pohyblivého úročení ve vazbě na referenční sazbu PRIBOR
úrok z produktu = PRIBOR + 2 %, interval přizpůsobení = 6 měsíců
Struktura depozitních produktů
• Přijímání vkladů
• Emise dluhových cenných papírů
• Přijímání úvěrů
Rozdíly v charakteristice depozitních produktů:
o právní úprava,
o způsob stanovení a výše úroků a jejich zdanění,
o výše rizika spojená s daným produktem,
o regulační pravidla,
o likvidita a sekundární obchodovatelnost,
o povinnost vytvářet povinné minimální rezervy,
o využití získaných zdrojů bankou.
Základní členění depozitních produktů
Struktura vkladů
• Vklady na běžných účtech, (občanský zákoník)
• Vklady na vkladových účtech,
• Vklady na vkladních knížkách, (občanský zákoník)
• Jiné formy vkladů, (občanský zákoník)
• Vklady v rámci stavebního spoření, (zákon o stavebním spoření)
• Dle splatnosti (netermínované, krátkodobé(do 1 roku), střednědobé, dlouhodobé (nad 5
let))
Struktura dluhových cenných papírů
Řídí se zákonem o CP a zákonem o dluhopisech a dělí se na následující skupiny:
• Bankovní dluhopisy – obligace vydávané ve velkých emisích za jednotných podmínek a
zpravidla mívají střednědobou až dlouhodobou splatnost, jsou dobře obchodovatelné na
sekundárních trzích
• Hypoteční zástavní listy – zvláštní druh bankovních dluhopisů, mohou je vydávat jen
banky se speciální licencí, zdroje, které z těchto listů plynou, může banka poskytnout
jedině na poskytování hypotečních úvěrů
• Depozitní směnky – vlastní směnky vystavované bankou ve prospěch klienta, pro banku
jsou směnečným závazkem, který musí proplatit v době splatnosti
• Podřízené dluhopisy – obsahují klauzuli o podřízenosti, která stanoví režim splácení
jiných závazků banky, více úročené, ale proplaceny až po všech závazcích
Struktura přijatých úvěrů
Nejedná se o produkty pro běžnou klientelu. Proto je diskutabilní, zda je do depozitních
produktů řadit.
• Úvěry přijaté v repo obchodech
• Podřízené úvěry
• Ostatní formy přijatých úvěrů
Vklady na běžných účtech
• Klient má možnost disponovat se vkladem bez jakéhokoliv omezení.
• Slouží klientům bank především k likvidnímu uložení dočasně volných prostředků a
provádění bezhotovostního platebního styku
• Ze zůstatku BÚ platí banka majiteli účtu úrok.
Vklady na vkladových účtech
• Primárně slouží k dočasnému uložení volných prostředků s cílem dosažení úrokového
výnosu. Řídí se obchodním zákoníkem
• Druhy:
o Netermínované vklady – nemají omezení z hlediska disponování s prostředky na
bankovním účtu, prostředky zde jsou velice likvidní
o Jednorázové vklady na pevnou lhůtu – termínované vklady, jsou sjednány na předem
stanovenou lhůtu (obvykle od 1 týdne do několika let). Obvykle jsou na vyšší kulaté
částky. Během doby se výše vkladu nemění.
o Postupné vklady na pevnou lhůtu – spořicí účty, spočívají v sérii pravidelných vkladů,
jejichž výše může být pevně stanovena ve smlouvě jako daná částka a nebo jako
minimální částka
o Vklady s postupnou splatností – část spořící i výběrová, během doby spoření nejsou
klientovi vypláceny úroky, pouze jsou připisovány další prostředky, ve výběrové fázi
dochází k výběru naspořených peněz, obvykle užívány k výběru naspořených peněz
v pozdějším období k určeným důvodům
o Jednorázové vklady s výpovědní lhůtou – Vklady, které se provedou jednou a dispozice
s vkladem je vázána na sjednanou výpovědní lhůtou, není stanovena konečná splatnost,
výplata závisí na tom, kdy klient podá výpověď
o Postupné vklady s výpovědní lhůtou – Mám sjednanou výpovědní lhůtu, ale
k počátečnímu vkladu mohu přidávat další vklady
Vkladové účty jsou úročeny zejména podle doby splatnosti.
Výše a způsob úročení vkladů na vkladových účtech
Pásmové úročení (podle vkládaných částek)
Úroková sazba roste s dobou splatnosti
Rychleji se přizpůsobují vývoji tržních úrokových měr
Úroková sazba u vkladů na pevnou lhůtu je stanovena fixně, u vkladů s výpovědní
lhůtou se mění během trvání vkladu
Úroky jsou splatné po uplynutí lhůty nebo výpovědi
Význam pro banku: důležitý zdroj financování, nízké obslužné náklady, PMR shodné jako u
vkladů na viděnou
Vklady na vkladních knížkách
• Vklady slouží k dlouhodobějšímu uložení prostředků klienta, přičemž dispozice se
vkladem je možná pouze proti předložení vkladní knížky, právní úprava dána občanským
zákoníkem
• V současné době vystavovány pouze na jméno, dříve (do roku 2001) i na doručitele,
zakázány díky přibližování legislativy legislativě EU proto, aby bylo zabráněno praní
špinavých peněz
• Druhy:
o Obyčejné vkladní knížky – plynou nám úroky z vkladů, který je naším ziskem, obvykle
jsou s výpovědní lhůtou, lze na ně vkládat peníze i je z nich vybírat. Neslouží však
k zajištění bezhotovostního platebního styku. Slouží spíše k dlouhodobému uložení peněz.
o Výherní vkladní knížky – výnos je v tom, že je možná výhra nebo prémii a v pravidelných
termínech probíhá slosování vkladních knížek, zpravidla nejsou úročené
o Na doručitele (do r. 2001)
Výhody vkladních knížek
• Relativní likvidita
• Dle potřeby lze měnit zůstatek (vybírat nebo ukládat)
• Velké možnosti přizpůsobení dle požadavků
• Tradice
• Pro banky představují důležitý zdroj refinancování
• Nevyžadují poplatky
• Největší podíl vkladů na vkladních knížkách připadá na spořitelny a družstevní záložny
Výše a způsob úročení
– Nižší než u srovnatelných termínovaných depozit
– Nízká citlivost na změny tržních úrokových sazeb
Vklady v rámci stavebního spoření
• Nutno jej chápat komplexněji – přijímání vkladů od účastníků stavebního spoření,
poskytování úvěrů stavebního spoření, poskytování státní podpory fyzickým osobám
• Účastníci stavebního spoření po jistou dobu spoří a následně získávají nejen zpět své
zúročené úspory, ale při splnění určitých podmínek i nárok na poskytnutí účelového úvěru
• Podmínky stavebního spoření jsou pevně stanoveny při uzavření smlouvy a nelze je v
průběhu měnit
• Průběh: spoření (6 let), přidělení úvěru (zažádat si o něj lze již po dvou letech spoření,
možnost překlenovacího úvěru), splácení úvěru
• Stavební spoření je upraveno speciálním zákonem o stavebním spoření č. 97/1993 Sb.
Státní podpora
• Příspěvek k naspořeným vkladům
• 15% z naspořené částky v daném roce, maximálně ale 3 000 Kč za rok
• Osvobození úroků od daně z příjmů
• Možnost odečíst ze základu daně z příjmů
Výhody stavebního spoření
• Využití stavebního spoření pouze jako výhodného uložení peněz
• Spoření pro získání čerpání relativně výhodného úvěru
Bankovní dluhové cenné papíry
• Nevztahuje se na ně zákonné pojištění vkladů (vyšší riziko pro klienta, banky neplatí
z těchto zdrojů příspěvek do pojištění vkladů), rozšířená forma depozitních produktů,
nevztahuje se na ně zákonné pojištění vkladů
• Dvě varianty:
o Dluhopisy – veškeré formy, na které se vztahuje zákon o dluhopisech, i hypoteční zástavní
listy a podřízené dluhopisy
o Depozitní směnky – bankou vydané směnky, které banky vydává za to, že si u ní klient
uloží peníze
• Zastupitelný CP, s nímž je spojeno právo na splacení dlužné částky a povinnost banky
jako emitenta toto právo uspokojit
• Listinná či zaknihovaná podoba
• Zákon č. 591/1992 Sb., o cenných papírech
• Banky můhou vydat dluhopis, pokud ČNB schválí emisní podmínky dluhopisů
• Splatnost jednorázová k určitému datu či ve splátkách
• Převoditelnost: na doručitele, na jméno
• Kontrolu nad vydáváním bankovních dluhopisů provádí ČNB
Hypoteční zástavní listy
• Zvláštní dluh bankovních dluhopisů, které mohou emitovat jen banky se speciální licencí
• Takto získané zdroje může banka použít výhradně k financování hypotečních úvěrů
• Systémy krytí hypotečních zástavních listů jsou:
o Pohledávkový
o Zástavní
• Výhody: méně rizikové (nižší výnos), dobře sekundárně obchodovatelné, úrokový výnos
nepodléhá dani z příjmů
Depozitní směnky
• Banka vystavuje ve prospěch klienta vlastní směnku a zavazuje se tak vyplatit
oprávněnému majiteli směnky v době její splatnosti směnečnou částku
• Úrokový výnos z depozitních směnek podléhá zdanění dani z příjmu
• Výhody: vyšší výnosnost než u jiných depozitních produktů, možnost použít směnku před
její splatností
• Nevýhody: nevztahuje se na ně zákonné pojištění vkladů
• Prodej směnek probíhá tak, že si banka sráží tzv. diskont
• Na depozitní směnky se vztahuje zákon směnečný a šekový