Depozitní produkty

Depozitní produkty

– cizí zdroj, v rozvaze v pasivech

– banka v pozici dlužníka, klient v pozici věřitele =>banka si od klienta půjčuje peníze

Úročení depozitních produktů

• úroková sazba – relativní míra úroku, vyjadřována v % na roční bázi (p.a.),

– způsob úročení:

1. fixní – úroková sazba se po celou dobu trvání depozitního produktu

• konstantní – po celou dobu trvání depozitního produktu stejná úroková sazba

• progresivní – předem stanoveny pevné úrokové sazby, které se v budoucnu zvětšují

dle schématu

• degresivní – úrokové sazby se postupně zmenšují

2. pohyblivé – úroková sazba se mění během splatnosti vkladu

– 2 způsoby změny:

a) s vazbou na referenční úrokovou sazbu s pravidelným přizpůsobováním

– úroková sazba se mění v pravidelných intervalech a přizpůsobuje se vyšší referenční

sazbě platné na počátku sjednaného úrokového období

b) s vazbou na referenční úrokovou sazbu s nepravidelným přizpůsobováním

– ke změně úrokové sazby dochází současně se změnou referenční sazby

Obr. Pohyblivé úročení s vazbou na referenční sazbu PRIBOR

-úrok z produktu = PRIBOR + 2 %, interval přizpůsobení = 6 měsíců

Struktura depozitních produktů

1. přijímání vkladů,

2. emise dluhových cenných papírů,

3. přijímání úvěrů

rozdíly v charakteristikách depozitních produktů:

a) právní úprava (obchodní zákoník, občanský zákoník,…)

b) způsob stanovení a výše úroků a jejich zdanění

c) výše rizika spojená s daným produktem

d) regulační pravidla

e) likvidita a sekundární obchodovatelnost

f) povinnost vytvářet povinné minimální rezervy

g) využití získaných zdrojů bankou

Obr. Základní členění depozitních bankovních produktů

Ad 1. Struktura přijatých vkladů

a) z právního hlediska

• vklady na běžných účtech, upraveny obchodním zákoníkem

• vklady na vkladových účtech,

• vkladní knížky

• vklady na vkladních listech, upraveny občanským zákoníkem

• jiné formy vkladů,

• vklady v rámci stavebního spoření

b) dle splatnosti

• netermínované – není výpovědní lhůta

• krátkodobé – výpovědní lhůta do 1 roku

• střednědobé – výpovědní lhůta po 1-5 letech

• dlouhodobé – výpovědní lhůta po více, jak 5-ti letech

•

Ad 2. Struktura dluhových cenných papírů

– emitovány bankami

– upraveny: zákon o CP, zákon o dluhopisech

– zahrnují:

• bankovní dluhopisy,

• hypoteční zástavní listy,

• depozitní směnky,

• podřízené dluhopisy

Ad 3. Struktura přijatých úvěrů

– má individuální povahu

– nejsou určeny pro širokou klidentelu

• úvěry přijaté v repo obchodech,

• podřízené úvěry,

• ostatní formy přijatých úvěrů.

Charakteristika jednotlivých depozitních produktů

Vklady na běžných účtech

– klient má možnost disponovat s vkladem bez jakéhokoliv omezení,

– slouží klientům bank především k likvidnímu uložení dočasně volných prostředků a

provádění bezhotovostního platebního styku,

– ze zůstatku BÚ platí banka majiteli účtu úrok

Vklady na vkladových účtech

– primárně slouží k dočasnému uložení volných prostředků s cílem dosažení úrokového

výnosu,

– druhy:

• netermínované vklady,

• jednorázové vklady na pevnou lhůtu – nemohu postupně vkládat peníze

• postupné vklady na pevnou lhůtu (=spořící účty)

• vklady s pevnou splatností,

• jednorázové vklady s výpovědní lhůtou

• postupné vklady s výpovědní lhůtou (=bankovní renta)

2 fáze: a) spořící – určité vklady po stanovenou dobu, po kterou nejsou

vypláceny žádné úroky

b) výběrová – postupné pravidelné vyplácení vkladu dle sjednaného

plánu

Vklady na vkladních knížkách

– vklady slouží k dlouhodobějšímu uložení prostředků klienta, přičemž dispozice s

vkladem je možná pouze proti předložení vkladní knížky,

– v současné době vystavovány pouze na jméno,

– druhy:

• obyčejné vkladní knížky – z vkladů úroky

• výherní vkladní knížky – přinášejí výnos ve formě výhry nebo prémie, slosovány

– výhody vkladních knížek:

• relativně likvidní (není doba splatnosti)

• dle potřeby lze měnit zůstatek (vybírat nebo ukládat),

• velké možnosti přizpůsobení podle požadavků,

• tradice,

• pro banky představují důležitý zdroj refinancování

– vinkulace vkladů = omezení disponování s vkladní knížkou (např. heslo)

Obr. Postup při umořování vkladní knížky (nemusím umět)

2.4 Vklady v rámci stavebního spoření

• nutno jej chápat komplexněji (přijímání vkladů od účastníků s.s., poskytování úvěrů s.s.,

poskytování státní podpory FO),

• Účastníci s.s. po jistou dobu spoří a následně získávají nejen zpět své zúročené úspory,ale při

splnění určitých podmínek i nárok na poskytnutí účelového s.s.

• podmínky s.s. jsou pevně stanoveny při uzavření smlouvy a nelze je v průběhu měnit,

• průběh: spoření, přidělení úvěru, splácení úvěru.

Státní podpora

• příspěvek k naspořeným vkladům (v současnosti max. 3.000 → 15% z roční naspořené částky

– z 20.000; do roku 2003 byl příspěvek 25% – 4.500 ročně; zpravidla se uzavírá na 5 let),

• osvobození úroků od daně z příjmu,

• možnost odečíst ze základu daně z příjmů.

Výhody stavebního spoření

• využití stavebního spoření pouze jako výhodného uložení peněz → přesně známe výnos

• spoření pro získání čerpání relativně výhodného úvěru

2.5 Bankovní dluhové cenné papíry

• nevztahuje se na ně zákonné pojištění vkladů (vyšší riziko pro klienta, banky neplatí z těchto

zdrojů příspěvek do pojištění vkladů),

• dvě varianty:

o dluhopisy – veškeré dluhopisy, na které se vztahuje zákon o dluhopisech,

o depozitní (depotní) směnky – banka je vydává proti uložení finančních prostředků klienta.

Bankovní dluhopisy

• zastupitelný cenný papír, s nímž je spojeno právo na splacení dlužné částky a povinnost banky

jako emitenta toto právo uspokojit,

• listinná či zaknihovaná podoba,

• zák. č. 591/1992 Sb., o cenných papírech,

• banka může vydat dluhopis, pokud Dohled nad finančním trhem schválí emisní podmínky

dluhopisů,

• splatnost: jednorázová k určitému datu či ve splátkách,

• převoditelnost: na doručitele (doručením), na jméno (záleží na formě ne/převoditelné).

Výhody pro klienty:

o vyšší nominální úroková sazba (dluhopisy nepatří do povinného pojištění vkladů – proto

o relativně hodně likvidní

o u banky nemusí být otevřený účet

Nevýhody pro klienty:

o nevztahuje se na ně povinné pojištění vkladu

Výhody pro banku:

o banka získává finanční zdroje na předem stanovenou dobu

o nižší náklady (není potřeba, aby u nich měl klient účet …)

je banky takto zvýhodňují)

Hypoteční zástavní listy

• zvláštní druh bankovních dluhopisů, které mohou emitovat jen banky se speciální licencí,

• takto získané zdroje může banka použít výhradně k financování hypotečních úvěrů,

• výhody: méně rizikové (nižší výnos), dobře sekundárně obchodovatelné, úrokový výnos

nepodléhá dani z příjmu.

• odlišnost oproti dluhopisům → takto získané zdroje může banka použít výhradně

k financování hypotečních úvěrů

• v ČR blokový systém HZL

• HZL mohou být vystaveny do 70% hodnoty nemovitosti (= zástavy) – zástavou je vždy

nemovitost

Depozitní směnky

• Podléhají Z8konu směnečnému a šekovému

• banka vystavuje ve prospěch klienta vlastní směnku a zavazuje se tak, vyplatit oprávněnému

majiteli směnky v době její splatnosti směnečnou částku,

• výhody: vyšší výnos než u jiných depozitních produktů, možnost použít směnku před její

splatností,

• nevýhody: nevztahuje se na ně zákonné pojištění vkladů

• mohou mít splatnost na viděnou, ale spíš ne dříve než …, ne později než … ;splatnost 7 dní až

1 rok

• můžeme ji prodat, ale za nižší cenu, než je její hodnota

3. Pojištění vkladů

• záruka určitého fondu, že klient bude, v případě neschopnosti banky, odškodněn dle

stanovených pravidel z tohoto fondu,

• funkce: zabránit „runu“ na banku, ochrana vkladů, povinné pojištění, dobrovolné pojištění,

• dopad na banky: zvyšuje náklady banky, pojištěné produkty jsou méně rizikové → méně

úročeny,

• nevýhody: vyšší morální hazard, dostatečně neochraňuje před runem na banku

Pojištění vkladů v ČR

• veškeré pohledávky z vkladů včetně úroků vedených v Kč či cizích měnách,

• Fond pojištění vkladů vytváří finanční rezervy z příspěvků bank a poboček zahraničních

bank, které jsou použity pro výplatu vkladů v případě krachu některé banky z důvodu její

nesolventnosti,

• povinně pro všechny banky a pobočky zahraničních bank,

• pojištěno není: směnky, cenné papíry, pohledávky

• funkce:

o preventivní pro banky (snižuje riziko panických výběrů vkladů z bank veřejností, jestliže

o sanační pro vkladatele,

• ve výši 100 % tohoto objemu, maximálně však do výše ekvivalentu 50 tisíc EUR pro jednoho

vkladatele u jedné banky.

• příspěvky od bank:

se rozšíří negativní informace o finanční situaci banky)

o 0,1% z průměru objemu pojištěných pohledávek a vkladů za předchozí rok (včetně

úroků)

o 0.05% z průměru objemu pojištěných pohledávek a vkladů za předchozí rok (včetně

úroků) pro stavební spořitelny

Náhrady vyplacené z Fondu pojištění vkladů do 2003