Úvěrový trh v ČR

Úvěrový trh v ČR

Co je to úvěr?

• Úvěr je nejstarší bankovní operace, která funguje již staletí.

• Cenou úvěru je zpravidla úrok. Úroková sazba se udává jako roční úroková sazba (p.a.). Ve většině

případů se úroková sazba odvíjí od mezibankovní sazby PRIBOR, a k té se připočítává komerční marže.

• Různé nebankovní společnosti rádi uvádějí úrokové sazby na měsíční nebo i nižší bázi.

Základní parametry úvěrového obchodu

• Každý bankéř si musí být vědom toho, že obchoduje s cizími penězi a ne vlastními.

Se svými prostředky mohu hazardovat jak chci, nikoliv ale s penězi akcionářů a střadatelů.

• Každý úvěr představuje riziko. Někdy vyšší, někdy nižší. Riziko musí být akceptovatelné,

a mělo by být vyvážené cenou úvěru.

Likvidita banky

• Příběh banky je vždy příběh o důvěře. Na jedné straně důvěra vkladatelů, na druhé straně důvěra

bankéřů v klienty.

• Poskytnuté úvěry nesmí nikdy ohrozit, nebo narušit likviditu banky, tj. schopnost okamžitě vyplatit

závazky na požádání vůči svým střadatelům a věřitelům.

Jinak hrozí tzv. run na banku.

Run na banku

• Velmi čtivou formou je popsán run na banku v knížce Penězoměnci, od Arthura Haileyho.

• Pokud nastává nervozita střadatelů banky, je nezbytné především zachovat klid, a maximálně

spolupracovat s klienty a být informačně otevřený.

• Pozn. V dnešní medializované době může být jakákoliv banka ohrožena mediální kampaní, která naruší

důvěru vkladatelů.

Problémy hypotéční krize v USA a její dopady

• UBS bank vykázala rekordní ztrátu 12,5mld švýcarských franků

• Commerzbank prodělala 0,6 mld EUR

• J.P.Morgan Stanley bank propouští 1000 zaměstnanců, opouští britský hypoteční trh

• Credit Suisse odepsala 2 mld. EUR aktiv

• Deutsche Bank odepsala 2 mld. EUR aktiv

Příčiny hypotéční krize v USA

• 100% hypotéky

• Hypotéky i pro zaměstnance s nižšími příjmy a se špatnou platební morálkou

• Pokles ekonomiky USA přinesl propouštění a zvýšený objem nesplácených hypoték

• Důsledky

• Dlužníci se stávají bezdomovci. Trh s nemovitostmi nefunguje. Lidé neplatí daně. Roste zločinnost –

např. Cleveland.

Problémy Northern Rock

• 5. největší poskytovatel hypoték ve Velké Británii, problémy se získáváním kapitálu

• Banka hledala 5 měsíců nového vlastníka, který by zvýšil kapitál banky

– 1 –

• Vláda se rozhodla dočasně banku znárodnit, aby nebyl destabilizován celý bankovní sektor Velké

Británie

Konkurence na úvěrovém trhu v ČR

• Na českém trhu působí 38 bank nebo poboček.

• Dále zde působí 28 zastoupení (reprezentací).

• V ČR působí zhruba 210 finančních institucí, které nemají v ČR svoji pobočku.

• V ČR působí 19 družstevních záložen.

• V ČR působí ca. 75 registrovaných finančních institucí zabývající se leasingem, factoringem, či

splátkovým prodejem.

Konkurence na úvěrovém trhu v ČR

• Největších 5 bank ovládá 64% aktiv trhu k 31.12.2008.

• Česká spořitelna a.s.

• Komerční banka a.s.

• UniCredit bank

• ČSOB

• GE Money Bank

Jenom úvěry tvoří úvěrový trh?

• V roce 2008:

• Leasingem bylo profinancováno za 95,5 miliard Kč majetku (bez DPH). Leasing nemovitostí 11,5 miliard

Kč

• Factoringové společnosti v roce 2007 profinancovali ca. 134 miliard Kč.

• Splátkové firmy – CETELEM, Home Credit, Multiservis atd. půjčily ca. 54 miliard Kč

Finanční subsituty vs. úvěry

• Rychlost

– leasing trvá hodiny max. dny

– factoring trva dny max. týdny

– Cena

– Klient je díky rychlosti servisu ochoten akceptovat vyšší cenu

– Zajištění

– Nebanky nepožadují často tak rozsáhlé zajištění jako banky

Klasifikované úvěry v ČR

• Klasifikované úvěry v ČR k 31.12.2006 činily ca. 154,4 miliard korun (pouze k nebankovním subjektům).

• K 31.12.2008 činily ca. 155,3 miliard.

• zdroj www.cnb.cz

– 2 –

Základní typy úvěrů

Makro hledisko, časové hledisko, účelové hledisko

Základní typy úvěrů (makro)

• Úvěry státům a vládám

• Úvěry bankám a finančním společnostem

• Úvěry nefinančním společnostem

• Úvěry domácnostem

Základní typy úvěrů, členěno podle času

• Úvěry krátkodobé – se splatnosti do 1 roku. Kontokorenty, provozní úvěry.

• Úvěry střednědobé – se splatností do 4 let. Většinou účelové úvěry.

• Úvěry dlouhodobé – se splatností do 15ti let. Investiční na pořízení dlouhodobého majetku.

Základní typy úvěrů dle účelu

• Úvěr kontokorentní –nejoblíbenější u klientů. Jeden z nejrizikovějších pro banky.

• Úvěr účelový – oblíbený bankami, méně klienty.

• Investiční úvěry

• Lombardní, Směnečný

• Víceúčelová linka – kombinace více úvěrů

• Rámec na záruky, Rámec na akreditivy,

• Rámec na fx obchody (Treasury linka)

Základní typy úvěrů pro domácnosti

• Kontokorenty (povolené debety na účtu)

• Spotřebitelské úvěry

• Hypotéky

• Kreditní karty

• Účelové úvěry

• Leasing

RPSN – roční procentní sazba nákladů

• Nevýhodou této zkratky je, že sice většina z nás o ní slyšela, nicméně je nepřehledná.

• Důvodem vzniku této sazby byl fakt, že se na trhu vytvořilo mnoho nabídek, které nebylo možné

srovnat. Proto vznikl požadavek na RPSN, tedy na celkovou sazbu ceny peněz vyjádřenou v roční

úrokové sazbě. V této úrokové sazbě jsou veškeré poplatky, procenta, provize atd. Je to finální cena

produktu.

Jak funguje v bance úvěrový proces

Základní pravidla

Úvěrový proces

• Platí pravidlo Čínské zdi – klient je striktně oddělen od úvěrových analytiků, a neměl by je v průběhu

úvěrového řízení potkat.

• Platí pravidlo čtyř očí – min. 2 lidé z banky mohou mít právo rozhodnout o úvěru. Nikdy samostatně.

– 3 –

Úvěrový proces I.

• Obchodník – najde klienta, sesbírá všechny informace a sepíše úvěrový návrh, proč si myslí, že by

klient měl úvěr dostat. Je to jakýsi klientův obhájce.

• Obchodník = Relationship Manager = Firmenkundenbetreuer = Account officer = Calling officer =

Vztahový manažer

Úvěrový proces II.

• Úvěrový analytik – zhodnotí dodané podklady od obchodníka, provede finanční analýzu, napíše

doporučení pro rozhodnutí. Úvěrový specialista by si vždy měl zachovat odstup, a s klientem se osobně

nepotkat.

• Úvěrový analytik = Credit Analyst, Kreditspezialist, Risk manager, Risk analyst, Rizikomanažer

Úvěrový proces v bance III.

• Kompetentní osoby rozhodnou, zda úvěr bude poskytnut, či nikoliv. Měl by platit princip 4 očí, tzn.

rozhodují vždy 2 lidé. A to vždy min. jeden z úvěrových analytiků.

• Kompetenztrager, Puvoirtrager, Underwriter, Riskmanager atd.

Úvěrový proces IV.

• Po schválení úvěru připravuje speciální tým úvěrovou dokumentaci, kde jsou specifikovány podmínky

úvěru, způsob zajištění, termíny splátek apod.

• Po splnění zajišťovacích podmínek, je teprve úvěr vyplacen.

Úvěrový proces V.

• Předcházejícími kroky úvěrový proces nekončí, naopak dochází k jednomu z nejdůležitějších procesů –

kontroly plnění podmínek

• Kontroluje se platební morálka, zajištění atd. Pravidelně (min. ročně) se přehodnocuje bonita klienta.

• Úvěrový proces končí až zaplacením úvěru

Běžné lhůty vyřízení úvěrových žádostí

• Úvěry občanů – hodiny až dny

• Úvěry malým firmám – dny

• Úvěry středním firmám – 2 až 6 týdnů

• Úvěry velkým společnostem – 4 až 8 týdnů

Jak poznat seriozního potenciálního dlužníka?

„Přišel k nám do banky, říkal, že by chtěl půjčit 20 milionů korun. Jo a pak říkal, že je vrátí. Tak jsem mu je dal“

výrok jednoho nejmenovaného brněnského bankéře.

Jak poznat seriozního firemního potenciálního dlužníka

• Pravidlo I. – z 90% takový dlužník nepřijde do banky sám, ale je aktivně osloven bankou.

• Pravidlo II. – mluví naprosto otevřeně, nic nezatajuje, nesnaží se udělat dojem.

• Pravidlo III. – příběh má logiku (selský rozum)

• Pravidlo IV. – předložené účetní výkazy společnosti jsou kompletní, předané s ústním nebo i písemným

komentářem

• Pravidlo V. – poznejte jeho business.

• Co prodává? Jaké služby nabízí? Za jaké ceny?

– 4 –

• Pravidlo VI. – poznejte motivy úvěru.

• Pravidlo VII. – jak chce klient úvěr splácet?

• Pravidlo VIII. – čím je klient ochoten ručit

• Kdo jsou dodavatelé? Kdo odběratelé? Co když někdo z nich vypadne? Jaké jsou reference?

Co konkurenti? Jaká je pozice na trhu?

• Jaké jsou hrozby? Jaké jsou vize?

• Dává na všechny tyto dotazy jasné odpovědi?

• Proč chce peníze?

• Rozvoj firmy, produktu?

• Získat levnější zdroje?

• Nestíhá platit dodavatelům?

• Špatná platební morálka odběratelů?

• Proč sakra ten úvěr chce od nás?

• Navýší se mu tržby díky našemu úvěru?

• Nebo sníží se mu splátky dosavadních úvěrů díky nižší úrokové sazbě?

• Nebo zrychlí se mu cash flow, a tím dosáhne lepší ceny u dodavatelů?

• Nabízí nám ručení?

• Je nabízené ručení bonitní?

• Je ochoten ručit osobně?

Základní chyby při poskytování úvěrů

• Neznalost klienta – nedostatečná analýza jeho podnikání, branže, konkurence

• Nedostatečná analýza finančních výkazů – nevěřili jsme tomu, co je tam psáno. Uvěřili jsme klientovým

komentářům.

• Uvěřili jsme finančním výkazům, ale nijak jsme si je neověřili.

• Neprozkoumali jsme klientovu pověst v branži, i ve finančních institucích

Úvěrové defaulty

• V posledních letech se málokdy stane, že úvěr spadne z důvodu ekonomické povahy.

• Většinou úvěr spadne kvůli tomu, že vše bylo od začátku podvod a klient měl úmysl nás okrást od

prvního dne.

Příběh I. Nevěřte finančním výkazům

Obchodník se stavebními elementy

Příběh II. – Nevěřte klientovi, kterého neznáte

Obchodnice s dárkovými předměty

Používané zajištění firemních úvěrů

• Bankovní záruka

• Korporátní záruka

• Notářský protokol o přímé vykonatelnosti

• Firemní směnka

• Osobní aval

• Zajištění nemovitostmi, movitostmi

• Zajištění existujícími pohledávkami

– 5 –

• Zajištění budoucími pohledávkami

• Výjimečně zajištění skladem

• Osobní směnka

• Ručení dalších osob

• Zástava majetku

• Zástava nemovitostí

• Zástava příjmů

Osobní bankrot – hrozba pro banky

• Od 1.1.2008 existuje možnost tzv. Osobního bankrotu. Dlužník – fyzická osoba se může oddlužit v

podstatě dvěma způsoby:

• Prodejem veškerého majetku, nebo splátkovým kalendářem. Po dobu 5 let na je dlužník na životním

minimu.

• Návrh na oddlužení musí být podán písemně na insolvenční soud.

• Soud nemusí vyhovět, jestliže dlužník sleduje nepoctivý záměr.

• Tohoto instrumentu lze využít jednou za život.

• Pokud dosavadní výsledky dokládají lehkomyslný či nedbalý přístup dlužníka.

• Pokud by formou oddlužení byli nezajištění věřitelé uspokojeni v částce nižší, než činí 30 % jejich

celkové pohledávky, pokud s tím tito věřitelé nesouhlasí.

Situace v úvěrech v ČR – shrnutí

• Vysoká konkurence bank

• Vysoký tlak na cenu úvěru

• Vysoký tlak na nižší zajištění

• Nestabilní loajalita klientů

• Rostoucí rizika možných defaultů

• U domácností díky neznalosti nevýhodné půjčky vedoucí k existenčním problémům

Jak tedy obstát v konkurenci?

• Podle Jacka Welche (dlouholetý úspěšný generální ředitel GE, největší společnosti světa) je potřeba

provést tyto 3 kroky:

• 1) Vystoupit s „velkým trhákem“, chytrým, realistickým produktem, který získá udržitelnou

konkurenční výhodu.

• 2) Zařadit správné lidi na správná místa, abyste prosadili velký trhák

• 3) Neúnavně hledat nejlepší praktiky, abychom dosáhli „velkého trháku“, upravovat je, a postupně

zdokonalovat.